Peugeot 205 został zaprojektowany i wprowadzony na rynek w latach 80. XX wieku. Prace nad tym modelem rozpoczęły się już w latach 70., kiedy to Peugeot zaczął szukać zastępstwa dla swojego popularnego modelu 104.
Projektantami samochodu zostali Gérard Welter i jego zespół, którzy stworzyli dynamiczny i stylowy hatchback, który okazał się być ogromnym sukcesem.
205 został wprowadzony na rynek we Francji w 1983 roku, a rok później pojawił się w innych krajach. Samochód zyskał szybko popularność dzięki swojemu stylowemu wyglądowi, lekkiej konstrukcji oraz osiągom.
Był dostępny w różnych wersjach, od podstawowej po sportową GTI, która zyskała status kultowego samochodu sportowego.
W sumie, Peugeot wyprodukował ponad 5 milionów egzemplarzy 205, a model ten uznawany jest za jedną z najważniejszych konstrukcji w historii marki.